0x協議幣是基于以太坊區塊鏈的去中心化交易協議0x的原生代幣，促進ERC20代幣的點對點交易。該協議由Will Warren和Amir Bandeali于2016年創立，通過智能合約實現鏈下訂單撮合與鏈上結算的獨特機制，解決了傳統去中心化交易所流動性分散、交易速度慢的問題。作為協議生態的核心，ZRX代幣不僅用于支付交易手續費，還承擔治理功能，持有者可參與協議升級決策。其技術架構融合了以太坊的安全性與中繼者（Relayer）網絡的效率，形成了開放、可互操作的交易基礎設施，成為DeFi領域的重要構建模塊之一。
在去中心化金融（DeFi）爆發式增長的背景下，0x協議展現出強勁的發展潛力。其采用鏈下撮合+鏈上結算的混合模式，顯著降低了Gas費用并提升交易速度，這種設計完美契合高頻交易需求。目前已有超過120家交易所集成該協議，包括Coinbase等主流平臺，日交易量穩定在數千萬美元級別。跨鏈技術的成熟，0x團隊正探索將協議擴展至非以太坊鏈，進一步擴大應用邊界。行業分析師ZRX代幣的治理價值將協議升級（如0x v4版本）持續釋放，而其在NFT交易、預測市場等新興場景的滲透，更可能帶來二次增長曲線。
0x協議的核心優勢在于其模塊化設計帶來的網絡效應。不同于封閉式交易所，任何開發者均可基于協議構建定制化交易平臺，同時共享全局流動性池。這種開放性使0x成為流動性聚合器，解決了DEX市場深度不足的痛點。技術層面，哈希時間鎖合約（HTLC）確保原子交換安全，而分布式訂單簿機制支持批量交易處理，使交易成本低于Uniswap等AMM平臺約30%。市場采用0x協議的錢包應用交易成功率高達98.7%，遠超行業平均水平。
從穩定幣交易到游戲資產兌換，0x協議已滲透至多元場景。在供應鏈金融領域，企業可通過協議實現應收賬款代幣化流轉；去中心化基金利用其智能合約自動執行再平衡策略；NFT市場則借助0x的批量拍賣功能完成稀有藏品交易。MetaMask等主流錢包已內置0x聚合器，用戶可直接在200余個DApp中調用協議服務。這種無縫集成的特性，使ZRX逐漸成為以太坊生態的交易燃料。
